By Harris , 24 十月, 2023 合作效益不同！衛司特介入光電/蝕刻廢液優點？2023 Oct(補) 衛司特（代碼 6894）董事長林世民說：「…台灣找不到相似的競爭者。」廢銅液處理不是一開始產值就大的市場，深耕電解設備近 30 年才有今日成績。此補充文章會提出衛司特跟半導體公司合作的 2 個要點。問與答方面會有 3 個值得追蹤之處：⑴ 解釋 BOO 商業模式成本與分潤基本概念？不同分潤與模式的毛利率方向？ ⑵ 面板客戶金屬再生回收作法？同時給了中國光電同示範效果。 ⑶ 線上蝕刻廢液商機，衛司特是怎麼看的？ 主題分類 半導體產業 光電產業 環衛工程 Tags 衛司特 昶昕 環保工程 台積電 聯電 晶圓代工 DRAM記憶體 友達 群創 京東方 華星光電 深圳天馬 鴻海 堺工廠 面板業 PCB 欣興 華通 臻鼎 環衛 銅廢液回收 硫酸銅廢液 巴塞爾公約 維運服務 銅材料 銅箔 氧化銅粉 銅靶材 鋰電池 越南 泰國 中國 營收比重 營收占比 法人說明會 法說會 興櫃 未上市 電動車 聖暉 售價：65元
By Harris , 24 十月, 2023 衛司特不想只靠 PCB，半導體/面板新客戶紛到位 2023 Oct(更) 衛司特（代碼 6894）電解回收技術先從協助 PCB 客戶處理含銅廢液開始，2015 年面板業跨入 8.5 代廠後為解決訊號遞延而得改用銅（Cu）製程讓公司獲友達（2409）訂單，近幾年更進一步進駐中國面板廠做廢液處理服務。本篇文章聚焦帶你從 4 個面向、逐步拆解衛司特重點→ ⑴ 面板客戶為何對衛司特重要性正在升高？→ ⑵ 東南亞商機，要從哪一個時間點、哪一種角度觀察？→ ⑶ 近年半導體客戶取得進展，但業務模式與 PCB 截然不同原因？→⑷ 線上蝕刻廢液回收在台灣 PCB 工廠推動困難因素？公司突破契機在哪？ 主題分類 半導體產業 光電產業 環衛工程 Tags 衛司特 昶昕 環保工程 台積電 聯電 晶圓代工 DRAM記憶體 友達 群創 京東方 華星光電 深圳天馬 鴻海 堺工廠 面板業 PCB 欣興 華通 臻鼎 環衛 銅廢液回收 硫酸銅廢液 巴塞爾公約 維運服務 銅材料 銅箔 氧化銅粉 銅靶材 鋰電池 越南 泰國 中國 營收比重 營收占比 法人座談會 興櫃 未上市 電動車 可寧衛 兆聯 更新 售價：125元
By Harris , 7 八月, 2023 虎航攜手樂天推來台觀光；拓台商商務、外籍客層 2023 Aug 台灣虎航（代碼 6757） 2022 年首航北海道札幌、越南峴港，2023 年進入日本東北新潟、泰國普吉島、韓國金浦新航點，讓虎航今年上半年營收比重有 80% 來自日本，10% 營收占比來自韓國，東北亞線一直是虎航重要來源。展望未來，虎航表示將於 2023 年再深化結盟樂天集團、機票可望於樂天旅遊上架、推升外籍旅客佔比，拓展台日間自由行觀光市場。東南亞市場，擬優化現有客層，爭取越南當地台商商務客，擴大移工、外配及轉接客層，以突破既有台灣年輕族群客戶結構，擁有更健康成長曲線。 主題分類 餐飲觀光 Tags 虎航 中華航空 旅天下 雄獅 全家 Rakuten 樂天集團 航空公司 航線 Airbus 空中巴士 客運 貨運 台灣市場 日本 韓國 東南亞 泰國 越南 營收占比 營收比重 法人說明會 法人座談會 興櫃 售價：120元
By Harris , 1 八月, 2022 半導體、面板擴廠效應，電解再生金屬廠 衛司特 年營收挑戰新高 2022 Aug 衛司特（代碼 6894） 的 BOO：Build-Operate-Own 模式，即是「投資-操作-擁有」，讓衛司特駐廠為客戶處理含銅廢液，藉由模組設備專利技術自銅廢液中精煉含銅量超過 99% 的銅管等原材料，此再生金屬業務銷售跟客戶分潤。衛司特 2019 年引進聖暉（代碼 5536）策略性投資後，半導體銅製程設廠與光電面板更新產線訂單滲透率拉升，是近三年營收快速成長動力。 主題分類 環衛工程 半導體產業 光電產業 Tags 衛司特 昶昕 環保工程 台積電 聯電 晶圓代工 DRAM記憶體 友達 群創 京東方 華星光電 深圳天馬 堺工廠 面板業 PCB 欣興 華通 臻鼎 環衛 銅廢液回收 硫酸銅廢液 巴塞爾公約 維運服務 銅材料 銅箔 氧化銅粉 銅靶材 越南 泰國 韓國 中國 法人說明會 法說會 興櫃 營收比重 營收占比 更新 售價：100元
By Harris , 11 六月, 2022 5G CPE、WiFi 6E需求強 智易營運走強 2022 Jun 智易科技（Arcadyan；代碼 3596）帶有一步一腳印的工程師研發文化，是智易受到歐美電信客戶信賴的主因。智易納入仁寶集團旗下不久，其法人座談風格明顯改變，不太對外講網通技術演進；但這也不是壞事，現階段智易法人說明會都直接切入技術更新、產品與擴大市場，強調對客戶使命必達、財務數字變動等，作風明快，適合直來直往型的投資人。 主題分類 通信網路 Tags 智易 智邦 仁寶 愛立信Ericsson FWA CPE 網通 電信 5G 無線 WiFi 車聯網 5GCPE WiFi6 電信設備 行動裝置 越南 法說會 法人說明會 營收比重 營收占比 售價：120元
By Harris , 10 六月, 2022 特昇寢室家具銷美回升，明年擴櫥櫃訂單 2022 Jun 發現（1）豐沛人力與低廉工資，（2）廣袤土地資源，（3）出口稅率考量，是家具公司將製造基地落腳在東南亞的 3 項主因。特昇-KY（代碼 6616）總部在馬來西亞，重要管理階層皆為馬來西亞國籍。特昇前 5 大客戶以美國連鎖店為代表，籍由座談會來了解美國近半年居家消費景氣；內文會花些篇輻解說 1990 年代與 2008 年後美國家庭消費資金來源差異，並以自身誤判經驗，間接說明，家庭消費結構改變對策略的影響。 主題分類 家居用品 Note_Tags 特昇 商億 泰金 綠河-KY 來思達 客思達 Ashley Elements 家具 櫥櫃 寢具 傢飾 航運 美國消費 馬來西亞 泰國 越南 營收比重 營收占比 閱讀樂趣 貿易戰就是階級戰 國際貿易 法說會 法人說明會 售價：100元