By Harris , 25 十一月, 2023 中興電獲應材真空腔體接單，半導體業務萌芽 2023 Nov(補) 中興電工（代碼 1513）擬以自動化製程讓製造部門提高作業效率，除減少人力，也讓居高不下的產能利用率降低下來，配合 2024 年擴充生產線，增加營收成長力道。中興電提高製造部門效率的同時，美國半導體設備廠美商應材（代碼: AMAT）準備在台灣再投資，據透露，美商應材要自家的台灣工廠擴增 OLED 面板設備用的 CVD 真空腔體製造能量，為此，中興電正著手召募員工以因應接單。這個訊息可以跟我們 2022 年千附精密（6829）、錼創科技（6854）的文章作產業分析之對照。 主題分類 半導體產業 能源綠能 光電產業 Tags 中興電 千附精密 天虹 錼創 Applied Materials 應用材料 半導體設備 面板業 LED OLED 重電業 公共事業 能源 法人說明會 台灣電力 精密機械 售價：55元
By Harris , 25 十一月, 2023 中興電2024-25重電接單強，2026車載氫能起飛 2023 Nov(更) 中興電工（代碼 1513）近年營運規劃總結，受惠台電◎強韌電網計畫◎持續運作 ，2024～2026 年重電產品趨勢力度不小、往上走。也因為公司稼動率已達 130%，產能吃緊，所以 2024 上半年著手擴產增加 15～20% 產能，以利推動營收。公司評估在手訂單、加上2024 擬爭取的 300 億元接單，是未來兩年動力，等到 2026 年後若是台電與綠能業務若平緩下來，下一階段銜接成長動力將為氫能業務。中興電在氫能業務主打印度、東協等國際市場，公司看好國際氫能需求應該於 2026、2027 年爆發出來。 主題分類 能源綠能 精密機械 半導體產業 Tags 中興電 千附精密 Applied Materials 應用材料 重電業 台灣電力 電機機械 能源 停車場 公用事業 電動車 新能源車 氫能 風力發電 半導體設備 面板業 光電業 太陽能相關 印度 東南亞 法人說明會 營收比重 毛利率 Tesla 特斯拉 TOYOTA 豐田 鋰電池 華城 售價：110元
By Harris , 18 十月, 2023 華鉬競爭力看料源成本？外銷策略不同於內銷原因？2023 Oct(增) 華鉬（代碼 6990）本篇是追加性 “增加文章”。著重（1）鉬/釩市場基本需求分析 → 第四大段有公司說法，加上我們 3 點解讀。（2）問與答階段，提出國內客戶有哪些，海外客戶銷售型態、為何與國內的不同？釩液流電池電解液上，台灣與北美業者合作機會與合作對象？還有釩液流電解液應用現況為何？（3）前一篇聚焦文章是看大方向；此篇“增加性文章”的不同，是本篇 9 大題問答屬討論性質，深入到客戶、報價、料源分析、產品商品化等層面。 主題分類 能源綠能 Tags 華鉬 聯友金屬 永彰 中鋼 燁聯 華新麗華 長榮鋼 豐興 東和鋼鐵 環保工程 電動車 鋰電池 風力發電 能源 太陽能相關 鋼鐵 化學品 毛利率 營收比重 營收占比 法人座談會 法人說明會 興櫃 FED 原材料 金 售價：65元
By Harris , 8 十月, 2023 採授權/縮供貨、立凱虧損減，轉盈視客戶量產時間 2023 Oct 立凱電-KY（代碼 5227）決定採專利 IP 授權模式，2022 年率先授權首家客戶挪威商 Freyr，今（2023）年陸續再授權 ICL（以色列化工集團） 與澳洲 Avenira 公司，累計授權已達 3 家廠商；這 3 家客戶目標是供應歐美、澳洲等全球區域下游電動車與儲能市場，皆看中了美國政府欲建立本土化鋰電池產業鏈的國家政策。2024 年擬再增加後續 3 家 IP 授權客戶，公司將依時程淡出量產的商業模式，專注收取權利金商業模式，按部就班將現有 48 家終端鋰電池應用客戶，逐步轉移到這些被授權客戶身上。 主題分類 能源綠能 汽車零組件 Tags 立凱 鋰電池 電動車 新能源車 能源 CATL 寧德時代 車用電子 車用市場 毛利率 法人說明會 法人座談會 美國車市 美國市場 Tesla 特斯拉 歐洲 中國市場 售價：95元
By Harris , 3 十月, 2023 華鉬攻「釩液流」儲能電池；1H毛利率上升原因？ 2023 Oct 華鉬實業（代碼 6990）以廢觸媒（失效觸媒）為原料，透過冾煉、濕式等方式來提煉鉬鐵、釩鐵、氧化鉬、氧化釩等產品；1H23 營收比重以氧化鉬的 31% 最高，其次為鉬鐵的 30.6%，第三為氧化釩的 26%。於 2021 年年中宣布獲得美國釩液流電池大廠 Invinity 公司國際認證，已跨入儲能市場。問與答過程中，投資人詢問 1H23 毛利率變化，及庫存金額升高原因？也對客戶庫存動向作回應，還有產能利用率目標，公司未來幾年發展的 2 個路線、孰輕？孰重？ 主題分類 能源綠能 Tags 華鉬 聯友金屬 環保工程 電動車 鋰電池 鋼鐵 化學品 風力發電 再生能源 能源 太陽能相關 毛利率 營收比重 營收占比 法人座談會 法人說明會 興櫃 原材料 售價：110元
By Harris , 10 五月, 2023 格斯科技*掌握歐日客戶，中壢廠明年3Q達 1GW 2023 May 格斯科技（代碼 6940）跟多數的動力電池同業差異是，格斯採用材料為高鎳三元（NCM811）與鈦酸鋰（LTO），模組封裝採用軟包設計的鋰聚合物電池；負極材料鈦酸鋰，正極材料為放電快的鋰錳。已斥資逾 40 億元設立中壢新廠並拉入設備，預計中壢新廠 2023 年底產能 250MW，2024 年中至第 3 季擴產至 1GW，接單來源是日本、歐洲簽定合作備忘錄客戶。 主題分類 電子零組件 能源綠能 Tags 格斯科技 台泥 台塑 鴻海 鋰電池 電動車 新能源車 Tesla 特斯拉 Kaneka 鐘淵化學 日本 歐洲 營收比重 營收占比 法人說明會 法人座談會 興櫃 售價：90元
By Harris , 22 四月, 2023 進典開發天然氣/電廠市場 問與答 完整補充 2023 Apr 進典工業（代碼 6843）2023 年增加日本東京之通路，強化與 Air Liquide 去開拓當地半導體業務。另一項組織調整，是增加維修與售後服務部門，先從台灣子公司吉悌開始做起來，日後再複製維修服務至各海外市場。此篇詳述公司了涉足之 6 大市場未來一年商機所在：石化煉油、天然氣/電廠、半導體、製藥化學、鋼鐵與其他等，同時，公司亦對個別地區作出說明。 主題分類 精密機械 能源綠能 半導體產業 Tags 進典 捷流閥業 上品 台積電 南茂 聯電 中鋼 台電 利百景 工業閥門 精密機械 半導體設備 天然氣 能源 生技醫療 鋼鐵 造紙 法人說明會 法人座談會 營收占比 營收比重 售價：60元
By Harris , 21 四月, 2023 採購政策改，進典3Q YoY緩，待美國能源接單新動力 2023 Apr 進典工業（代碼 6843） 2023 年營收動力以半導體、天然氣/電廠為主，兩者今年貢獻營收比重估計為 45～50%。因中國石化業者今年採購政策變更、進口品與本土閥門供應廠將打散在一起，預料進典不再列為進口品，將受到中國當地同業價格競爭影響，法人則評估，去年第 3 季營收為歷史高峰；2023 年在石化接單受影響，無力維持高成長。接下來要等美國 FLNG 能源（天然氣接管），以及台積電所帶動的歐美、台灣本地蓋新的晶圓廠效應，為 2024 年帶出下一波成長。 主題分類 精密機械 能源綠能 半導體產業 Tags 進典 捷流閥業 上品 台積電 Micron 美光 聯電 中鋼 台電 利百景 工業閥門 精密機械 半導體設備 天然氣 能源 生技醫療 鋼鐵 造紙 法人說明會 法人座談會 營收占比 營收比重 售價：120元
By Harris , 3 十一月, 2022 智慧電表助玖鼎明、後年營收攀高；歐規為下波動力 2022 Nov 玖鼎電力資訊（代碼 4588）受惠台電預計 2023 年將再釋出 260 萬具智慧電表標案，為公司 2023、2024 年營收動能，持續以 25% 標案占有率為目標。因應企業永續與減碳要求，玖鼎配合大股東士林電機（代碼 1503）之商用電表、電力監控儀表接單亦逐年成長，加上公司早年已完成歐規智慧電表的研發，預計在 2025 年後能擴大外銷市場，為未來中期營運再添動能。 主題分類 能源綠能 Tags 玖鼎 台灣電力 士電 智慧電表 配電盤 SI 系統商 綠能 歐洲 連鎖門市 半導體 面板業 Renesas 瑞薩 營收占比 營收比重 法人說明會 法說會 興櫃 問與答 售價：100元
By Harris , 25 十月, 2022 漢翔台電、中油案明年入帳高峰；儲能新廠貢獻遞延 2022 Oct 漢翔（代碼 2634）近年更積極擴展航空飛機升級、保修維護業務，例如 F-16 戰機升級接單就有合約之外的補償金收入，是 2Q’2022 毛利率再季增原因。配合老客戶 GE 投入電廠系統組裝與工程統包接單，獲得台電通霄電廠，及台灣中油燃氣渦輪發電機組案接單，讓第二季在綠能能源產業貢獻營收比重來到 7% 。在台電、中油燃氣渦輪發電機組標案按完工比例依序入帳，以及儲能電廠投入營運挹注營收後，漢翔 2023 年營收年增率應維持 2 成之上。 主題分類 飛機零組件 能源綠能 Note_Tags 漢翔 晟田 駐龍 飛機零組件 航太 精密機械 能源 台灣電力 台灣中油 再生能源 引擎懸塊 Boing 波音 Airbus 空中巴士 737 MAX A320 GE Aviation 奇異 CFM International（CFM 國際） Pratt & Whitney 普惠 Rolls-Royce 勞斯萊斯 LEAP 引擎 法人說明會 法說會 座談會 Honnywell 漢尼威爾 售價：100元