漢翔

  大東電業（1623）產品為 ① 特高壓電纜，② 中高壓電纜；③ LHH 與 EPR （乙丙稀橡膠電纜）；④ 低壓電纜（消費用、網路線）。外界慣稱特高壓與中高壓電纜為「重電」。公司現有員工約 188 人。台電的十年強韌電網計畫需求，集中在大東電公司的 ① 特高壓電纜（345/161/69kV）② 中高壓電纜（25/15kV）產品上，也是大東電 2023 年營收成長與毛利率上升的重要推力。

  時碩工業（代碼 4566）旗下攻模具的蘇州崇業，並投資台灣機密機械公司天陽航太、拓展至航太市場。航太貢獻營收約 5%、還不多。除了營收增加，更應該關心子公司天陽的精密鑄造技術與特殊製程，會強化時碩的精密鑄造與機械加工能力；而投資南投未上市公司，深化表面處理與航太特殊製程之應用，於內文作中解讀。第（二）段裡「產品類別」、「應用領域」等 2 表格分析，第一個表格就理出 2024 年公司現階段（4Q23）展望頭緒，輔以【問與答】階段作進一步說明展望之文字內容。

  碳基科技（代碼 7719）是一家以碳纖維複合材料為核心的製造廠。碳基涉維修經驗與資源沒有夥伴亞航（2630）來得豐沛。中華電（2412）子公司資拓宏宇的通信與資訊安全等技術，亦能為碳基強化接單實力。我們認為，碳基結盟這 2 家廠商是必要的、將創造雙贏。亞航董事長盧文麟就說，在國際海外軍規軍用與軍規商用市場，雙方已合作 AC101 與 AC201 無人機機款。為分散碳基目前客戶集中度（中科院為主），碳基擬切入低軌衛星，車載應用，還有進軍國際民用與軍用無人機市場。

  駐龍（代碼 4572）來自客戶漢翔（代碼 2634）高教機飛機零組件出貨進入尾聲，但波音 737 MAX 以及空中巴士 A320 等航太引擎零件、機身零組件訂單激增，營收可望回到 2018 、2019 年高峰水準。 2022 年六月簽約承租的仁武園區可望在 3 年內新廠落成，員工人數則由現有 260 員增加至明年的 320 人，支應公司下一階段成長。駐龍 2Q’2022 營收季增 4 成多、年增 65%，毛利率也明顯回穩在 43% 水準。

  晟田科技（代碼 4541）受惠波音 737、空中巴士A320 等單走道窄體客機需求回升，激勵發動機大廠 GE 奇異2022年 LEAP-1A 需求拉升、明（2023）年 LEAP-1B 引擎也跟上成長步伐，帶動晟田在航太零組件的引擎懸塊（引擎渦輪固定片及導片）接單。半導體應用，則因美國號召 Chip 4 聯盟涵蓋了日本所帶來的效應，日本政府補貼台積電赴日設廠、讓晟田日本客戶 E社下單穩健成長。明年上半年晟田員工召募上看 700 人，助攻明年營收成長 2 成。