By Harris , 16 七月, 2022 半導體擴廠效益、握公共工程單，巨漢今年拚賺 3 個股本 2022 Jul 巨漢系統科技（代碼 6903）從新竹科學園區的半導體，光電廠機電工程做起，不同於漢唐（代碼 2404）、聖暉＊（代碼 5536）等機電工程同業，巨漢員工不足百人，充分與新竹、苗栗等地方工程協力廠商合作，近年不只承攬民間企業廠房擴建案，在中部、南部也獲得公部門中型公共工程施工案而建立口碑。著眼台灣 12 吋等半導體客戶建廠積極，決定短期內仍專注台灣市場。 主題分類 廠辦機電顧問工程 Tags 巨漢 聖暉 漢唐 亞翔 洋基工程 機電工程 無塵室 空調 工程統包 公共工程 廠房工程 鐵道交通 標案 半導體 光電業 營收比重 營收占比 日月光 力成 力晶 力積電 超豐 京元電 智邦 晶電 矽格 台灣光罩 大立光 工研院 高技 鉅晶 正達國際 漢民 聯嘉光電 華晶科 漢磊 星科金朋 三陽工業 台積電 南亞科 新竹 苗栗 高雄 興櫃 法人說明會 法說會 售價：90元
By Harris , 9 七月, 2022 工控醫療利基特性，創為觸控產品毛利率逾4成 2022 Jul 創為精密（AMT；代碼 6899）是專注在工控與醫療特定應用領域的觸控面板服務廠。因人機介面（HMI）系統公司工控研發皆為電阻式，電阻式觸控面板貢獻度達 7 成。創為鎖定利基市場，為客戶解決觸控控制器差異化帶來的競爭優勢，讓創為廿多年來贏得德國、台灣、美國、法國領先工業電腦廠與人機介面廠商客戶。展望未來，擬透過觸控系統整合廠去接洽 EV 電動車應用市場。 主題分類 光電產業 Tags 創為 瑞材 鹽光 AMT 大廣為光電 建碁 台達電子 友達 群創 天馬 Siemens 西門子 inomed Medizintechnik GmbH American Portwell Technology Beckhoff Automation 液晶面板 觸控面板 觸控螢幕 電阻式觸控螢幕 電容式觸控螢幕 光學膠 光學貼合 控制器 控制IC 驅動器 Open Frame 軟性電路板 營收比重 營收占比 智慧型手機 平板電腦 IPC 醫療設備 生技醫療 牙科 醫材 電動車 EV 法說會 法人說明會 興櫃 研華 售價：100元
By Harris , 7 七月, 2022 商用PC回升，仁寶3Q營收拚季成長；布局生技醫療 2022 Jul 仁寶（代碼 2324）業務涵蓋 PC/NB 與像是 5G 與車用電子等非PC 產品，營運展望比一般科技業複雜，故其例行性法人說明會上，有一半時間討論各產品線趨勢及 ASP 報價，像是商用PC占去年營收約 45%，今（2022）年則大致持穩，有助於優化下半年產品組合與穩住毛利率基本盤。另外，並在越南尋找第二個海外生產基地等布局，都是值得關注焦點。 主題分類 電腦及週邊設備 生技醫療 Tags 仁寶 智易 金寶 鋐寶 佳世達 飛捷 普達科技 安勤 Alphabet 字母控股 工業電腦 IPC 平板電腦 手機製造 勤立生技 血糖機 宏智生醫科技 奔騰智慧生醫 超音波 醫材 醫療設備 瑞寶生醫 免疫療法 宇核生醫 AI醫療 電腦 專業代工 ODM 筆記型電腦 生技醫療 車用電子 5G 5G CPE Networking 伺服器 穿戴式裝置 營收比重 營收占比 法人說明會 法說會 興櫃 未上市 存貨 毛利率 SMT 組裝業 產能利用率 問與答 售價：100元
By Harris , 26 六月, 2022 三類醫材吻合器等代理到位，安美得業績看漲 2022 Jun 安美得生醫（代碼 7575）經營團隊多人來自台灣東洋，熟悉醫材、醫院體系與臨床運作。安美得積極說服同業合作，從自家一類醫材，擴大至二類與三類醫材代理。從剖腹生產抗疤敷料擴大至其外科手術所需長效止痛劑，還有骨科、外科與直腸科別等醫材，跟台灣與中國等不同專精領域的醫療器械公司展開代理業務。近年公司重心放在製造擴產，臨床試驗，成立進駐醫院的服務人員，並把觸角延伸至東南亞與中國市場，應該是獲得多家三類醫材新代理權主因。 主題分類 生技醫療 Tags 安美得 東洋 生技醫療 營收比重 營收占比 三類醫材 醫療設備 醫材 逸思 永勝 振磬 科脈 中國 東南亞 泰國 新加坡 馬來西亞 菲律賓 土耳其 巴西 合一 順天 興櫃 閱讀樂趣 法說會 法人說明會 售價：110元
By Harris , 19 六月, 2022 五鼎研發不間斷，非血糖類與連續型新品發酵 2022Jun 大廠羅氏（Roche） 2004 年興訟血糖機廠就是五鼎生技（代碼 1733）；最後美國地方法院駁回羅氏專利主張，最終雙方庭外和解。十年前五鼎董事長沈燕士受訪時就說，自有品牌、代工與研發都各分配 1/3 ，近三年公司研發費用皆逾 1.5 億元，比十餘年來平均 1 億元研發費再提高 5 成，陸續推出新技術與新試劑等新品。羅氏早年告過五鼎，近兩年來羅氏卻回頭找五鼎合作，我想：當年親訪 PCB 座談會來尋找同產業優質公司的小技巧再度派上用場。 主題分類 生技醫療 Tags 五鼎 生技醫療 Roche 羅氏 華通 健鼎 醫材 血糖機 血酮 醫療檢測 檢測耗材 醫療設備 體外診療器械 歐洲 義大利 奧地利 5G Amazon 亞馬遜 Menarini Medline Medicare 法說會 法人說明會 營收比重 營收占比 糖尿病 售價：110元
By Harris , 17 六月, 2022 北美二手車市旺，帶動東陽AM、毛利率回升 2022 Jun 東陽（代碼 1319）是全球汽車碰撞件市占率達 70% 的大廠，轉投資的中國長春一汽廠近期接獲由鈑金件改為塑膠材質的尾門訂單。在燃油車走向電動車時代更要求輕量化趨勢下，以塑膠射出成型為主力的東陽，未來在板材零件滲透率可望逐步擴大。毛利率相對較高 AM 貢獻公司營收較多。同時，東陽 AM 產品主攻車險制度健全的北美市場。車市近年來受車用晶片缺貨造成新車發表延誤，反而讓北美二手車市暢旺。 主題分類 汽車零組件 Tags 東陽 耿鼎 昭暉 一汽 車市 AM OEM 汽車零組件 電動車 豐田汽車 大眾汽車 奧迪汽車 產險保險 汽車碰撞件 模具 塑料 塑膠 鐵件 鋼板 中國車市 美國車市 閱讀樂趣 槍炮、病菌與鋼鐵 法說會 法人說明會 營收比重 營收占比 售價：110元
By Harris , 14 六月, 2022 一元素動力：IC驗證平台，邊緣AI，金融科技 2022 Jun 一元素（代碼 6842）是賽靈思授權培訓 FPGA（可編程邏輯閘陣列）夥伴。 2018 年一元素與 EDA 大廠新思科技合作提供客戶單晶片設計驗證平台，終端應用涵蓋 3C 、網通、工控及車用等領域。近年將 FPGA 編程特色導引至「標準化平台」，籍由標準化加快把市場推到了新的 AI 、自動化/無人載具、醫療影像與金融科技等。展望 2022 年下半年，受晶圓代工廠產能滿載，FPGA 呈現供需失衡讓部份產品遞延出貨，下半年看好「半導體設計驗證平台」與耕耘多時的「金融科技」以及「邊緣 AI（ Edge-AI）」矽智財帶來的成長。 主題分類 半導體產業 Tags 一元素 賽靈思 新思科技 安謀 智原 創意 半導體 FPGA ASIC Nvidia 生技醫療 工業電腦 數據中心 伺服器 IP 矽智財 邊緣運算 邊緣AI 金融科技 Fintech 交通載具 機器人 自駕車 國防 航太 智慧製造 IC設計 營收比重 營收占比 興櫃 法說會 法人說明會 售價：130元
By Harris , 11 六月, 2022 5G CPE、WiFi 6E需求強 智易營運走強 2022 Jun 智易科技（Arcadyan；代碼 3596）帶有一步一腳印的工程師研發文化，是智易受到歐美電信客戶信賴的主因。智易納入仁寶集團旗下不久，其法人座談風格明顯改變，不太對外講網通技術演進；但這也不是壞事，現階段智易法人說明會都直接切入技術更新、產品與擴大市場，強調對客戶使命必達、財務數字變動等，作風明快，適合直來直往型的投資人。 主題分類 通信網路 Tags 智易 智邦 仁寶 愛立信Ericsson FWA CPE 網通 電信 5G 無線 WiFi 車聯網 5GCPE WiFi6 電信設備 行動裝置 越南 法說會 法人說明會 營收比重 營收占比 售價：120元
By Harris , 10 六月, 2022 特昇寢室家具銷美回升，明年擴櫥櫃訂單 2022 Jun 發現（1）豐沛人力與低廉工資，（2）廣袤土地資源，（3）出口稅率考量，是家具公司將製造基地落腳在東南亞的 3 項主因。特昇-KY（代碼 6616）總部在馬來西亞，重要管理階層皆為馬來西亞國籍。特昇前 5 大客戶以美國連鎖店為代表，籍由座談會來了解美國近半年居家消費景氣；內文會花些篇輻解說 1990 年代與 2008 年後美國家庭消費資金來源差異，並以自身誤判經驗，間接說明，家庭消費結構改變對策略的影響。 主題分類 家居用品 Note_Tags 特昇 商億 泰金 綠河-KY 來思達 客思達 Ashley Elements 家具 櫥櫃 寢具 傢飾 航運 美國消費 馬來西亞 泰國 越南 營收比重 營收占比 閱讀樂趣 貿易戰就是階級戰 國際貿易 法說會 法人說明會 售價：100元
By Harris , 1 六月, 2022 利百景焚化蒸餾擴產能，新增化學品儲運 2022 May 利百景（代碼 7578）其轉投資特用化學品儲運業務的子公司利百特，以及工業級廢溶劑的製成品與副產品銷售也是一個不同於環保同業的產品線的有趣差異。觀察環保產業，先要有 2 項特性需認識。收受廢棄物是有「地盤概念」，係收受廢棄物要靠車輛運輸，所以台灣北、中、南部各有提供服務主力焚化爐。第二個是該環保公司處理廢棄物「技術能力」，利百景就是努力把處理種類代碼由 2 項提升至 17 項。 主題分類 環衛工程 Tags 利百景 環保工程 日友 可寧衛 長榮鋼 山林水 中石化 勝一 台塑 華運 StolthavenTerminalsBV 史都特 焚化爐 事業廢棄物 蒸汽發電 再生能源 營收比重 營收占比 溶劑 綠能 化學品 儲運 ISO TANK SRF固體回收燃料 RDF廢棄物衍生燃料 興櫃 法說會 法人說明會 環衛 售價：100元