By Harris , 21 十一月, 2023 碳基國防標案易波動，擴商用無人機/國際市場 2023 Nov 碳基科技（代碼 7719）是一家以碳纖維複合材料為核心的製造廠。碳基涉維修經驗與資源沒有夥伴亞航（2630）來得豐沛。中華電（2412）子公司資拓宏宇的通信與資訊安全等技術，亦能為碳基強化接單實力。我們認為，碳基結盟這 2 家廠商是必要的、將創造雙贏。亞航董事長盧文麟就說，在國際海外軍規軍用與軍規商用市場，雙方已合作 AC101 與 AC201 無人機機款。為分散碳基目前客戶集中度（中科院為主），碳基擬切入低軌衛星，車載應用，還有進軍國際民用與軍用無人機市場。 主題分類 交通運輸 飛機零組件 Tags 碳基 亞航 中科院 雷虎 經緯航太 智飛 漢翔 千附精密 龍德 中信造船 宏碩 中華電信 拓資宏宇 國防 軍用機 無人機 SI 系統商 汽車零組件 網通 行動通訊 精密機械 低軌衛星 電動車 鋰電池 原材料 AI 法人說明會 法人座談會 營收比重 營收占比 毛利率 興櫃 售價：110元
By Harris , 22 四月, 2023 進典開發天然氣/電廠市場 問與答 完整補充 2023 Apr 進典工業（代碼 6843）2023 年增加日本東京之通路，強化與 Air Liquide 去開拓當地半導體業務。另一項組織調整，是增加維修與售後服務部門，先從台灣子公司吉悌開始做起來，日後再複製維修服務至各海外市場。此篇詳述公司了涉足之 6 大市場未來一年商機所在：石化煉油、天然氣/電廠、半導體、製藥化學、鋼鐵與其他等，同時，公司亦對個別地區作出說明。 主題分類 精密機械 能源綠能 半導體產業 Tags 進典 捷流閥業 上品 台積電 南茂 聯電 中鋼 台電 利百景 工業閥門 精密機械 半導體設備 天然氣 能源 生技醫療 鋼鐵 造紙 法人說明會 法人座談會 營收占比 營收比重 售價：60元
By Harris , 21 四月, 2023 採購政策改，進典3Q YoY緩，待美國能源接單新動力 2023 Apr 進典工業（代碼 6843） 2023 年營收動力以半導體、天然氣/電廠為主，兩者今年貢獻營收比重估計為 45～50%。因中國石化業者今年採購政策變更、進口品與本土閥門供應廠將打散在一起，預料進典不再列為進口品，將受到中國當地同業價格競爭影響，法人則評估，去年第 3 季營收為歷史高峰；2023 年在石化接單受影響，無力維持高成長。接下來要等美國 FLNG 能源（天然氣接管），以及台積電所帶動的歐美、台灣本地蓋新的晶圓廠效應，為 2024 年帶出下一波成長。 主題分類 精密機械 能源綠能 半導體產業 Tags 進典 捷流閥業 上品 台積電 Micron 美光 聯電 中鋼 台電 利百景 工業閥門 精密機械 半導體設備 天然氣 能源 生技醫療 鋼鐵 造紙 法人說明會 法人座談會 營收占比 營收比重 售價：120元
By Harris , 25 十月, 2022 漢翔台電、中油案明年入帳高峰；儲能新廠貢獻遞延 2022 Oct 漢翔（代碼 2634）近年更積極擴展航空飛機升級、保修維護業務，例如 F-16 戰機升級接單就有合約之外的補償金收入，是 2Q’2022 毛利率再季增原因。配合老客戶 GE 投入電廠系統組裝與工程統包接單，獲得台電通霄電廠，及台灣中油燃氣渦輪發電機組案接單，讓第二季在綠能能源產業貢獻營收比重來到 7% 。在台電、中油燃氣渦輪發電機組標案按完工比例依序入帳，以及儲能電廠投入營運挹注營收後，漢翔 2023 年營收年增率應維持 2 成之上。 主題分類 飛機零組件 能源綠能 Note_Tags 漢翔 晟田 駐龍 飛機零組件 航太 精密機械 能源 台灣電力 台灣中油 再生能源 引擎懸塊 Boing 波音 Airbus 空中巴士 737 MAX A320 GE Aviation 奇異 CFM International（CFM 國際） Pratt & Whitney 普惠 Rolls-Royce 勞斯萊斯 LEAP 引擎 法人說明會 法說會 座談會 Honnywell 漢尼威爾 售價：100元
By Harris , 20 九月, 2022 波音拚交機、駐龍營收回神；3 年後仁武新廠增動能 2022 Sep 駐龍（代碼 4572）來自客戶漢翔（代碼 2634）高教機飛機零組件出貨進入尾聲，但波音 737 MAX 以及空中巴士 A320 等航太引擎零件、機身零組件訂單激增，營收可望回到 2018 、2019 年高峰水準。 2022 年六月簽約承租的仁武園區可望在 3 年內新廠落成，員工人數則由現有 260 員增加至明年的 320 人，支應公司下一階段成長。駐龍 2Q’2022 營收季增 4 成多、年增 65%，毛利率也明顯回穩在 43% 水準。 主題分類 飛機零組件 精密機械 Tags 駐龍 飛機零組件 航太 精密機械 漢翔 引擎 飛機起落架 高教機 初教機 軍用機 營收比重 營收占比 液壓成型 Spirit AeroSystems 勢必銳 SAFRAN 賽峰集團 Boing 波音 Airbus 空中巴士 市佔率 737 MAX A320 仁武產業園區 法人說明會 法說會 問與答 復盛 售價：100元
By Harris , 17 九月, 2022 航太轉旺、半導體穩，營收擴增推升晟田毛利率 2022 Sep 晟田科技（代碼 4541）受惠波音 737、空中巴士A320 等單走道窄體客機需求回升，激勵發動機大廠 GE 奇異2022年 LEAP-1A 需求拉升、明（2023）年 LEAP-1B 引擎也跟上成長步伐，帶動晟田在航太零組件的引擎懸塊（引擎渦輪固定片及導片）接單。半導體應用，則因美國號召 Chip 4 聯盟涵蓋了日本所帶來的效應，日本政府補貼台積電赴日設廠、讓晟田日本客戶 E社下單穩健成長。明年上半年晟田員工召募上看 700 人，助攻明年營收成長 2 成。 主題分類 飛機零組件 精密機械 Tags 晟田 飛機零組件 航太 半導體設備 精密機械 漢翔 EBARA 茬原製作所 引擎懸塊 致動器 飛機起落架 Boing 波音 Airbus 空中巴士 營收比重 營收占比 737 MAX A320 GE Aviation 奇異 CFM International（CFM 國際） Pratt & Whitney 普惠 Rolls-Royce 勞斯萊斯 市佔率 LEAP 引擎 AECC 中國航發 長江發動機 COMAC 中國商飛 星宇 法人說明會 法說會 問與答 售價：120元