智慧型手機

  君曜（7770）專注「手機售後服務」關鍵 IC 產品，有 2 個主要產品，分別是 ① 影像橋接 IC（或稱◎顯示橋接 IC◎），② 觸控 IC。君曜董事長林澤琦表示，其為影像橋接 IC 產品的先行者，在公司發表此產品之前，並沒有其他台灣公司有做相同 IC；現有競爭者為美商與中國同業。

  今國光（代碼 6209）近年「玻塑混合鏡頭」覓得物聯網市場，如 IP-Cam、智慧門鈴、車載與汽車光學等應用，預料 2024 年這些應用領域將持續成長；也期盼遠紅外線產品可走出 2023 年谷底。2024 年以 IoT 物聯網應用成長性較好，車載次之，遠紅外線產品因接單準備期短，暫無法確定今年回升時點。問與答最後一題，找到了「亞洲區」關鍵“合作夥伴”關係。有了這一層夥伴關係 ，就能解釋為何今國光為何迄今仍密切觀察消費性科技產品動向，尤以在潛望鏡頭與變焦鏡頭的產業變化。

  汎瑋材料（代碼 6967）是國際大廠電子功能性材料供應商，並且代理美商 3M 膠帶及汽車隔熱紙。隨著 2024 年 NB 及手機復甦，且越南新廠 2Q’24 量產，看好未來 2～3 年動能。下游電動車應用、 AR/VR 穿戴裝置具成長潛力。本篇重點：⑴ 8 大功能性材料特性、用途作製表，由汎瑋李輝祥總經理作口語化的 8 大產品線剖析；⑵ 解釋近二年半所公布的毛利率，為何會逐漸攀升？ ⑶ 公司預期 2024 年訂單落實的 AR/VR 客戶應為哪一家？

  2022 年第三季的台灣晶技（代碼 3042 ）法人說明會上，法人看重客戶庫存消化進展。進入2Q～3Q’23 ，中國民營企業投資意願低落，中國當地消費復甦遠低於外界預期，反應轉為通貨緊縮，零組件廠對 2023 下半年中國品牌手機更不期待會大幅拉貨。晶技認為，今年初 Nvidia 生成式 AI 正式發表，透過將實現的 5G/6G 基礎，針對伺服器、電動車等 AI 高速運算特性，晶技將專注『 3 高 1 小』產品開發：① 高頻、② 高可靠度、③高溫產品提供給汽車、工業應用客戶。④ 小型化是提供產品給手機/穿戴客戶。

  台灣晶技（代碼 3042 ）業績占比不低的美系手機品牌廠 2H 將集中下單，及稼動率提升至 85% 交互影響，初估下半年毛利率約 35～36%。晶技董事長林萬興認為，採購 4 成比例用日幣，日幣貶值對晶技降低成本也有好處。延續 2022 年法說方向，持續看重電動車（EV），不同於去年產業描述的是， 2023 年法說會新納入 AI（人工智慧）策略；預估今年 AI 占營收比重 12%。2023-27 年 AI 應用年複合成長率為 35%，預計 2027 年貢獻營收比重 20%。 晶技說， AI 與電動車兩者會激出火化，讓晶技今在車用市場石英元件銷售市占率 10%，全球排名第三位，預計 2025 年挺進車用頻率元件 20% 的市占率。

  東研信超（代碼 6840）是台灣本地第二大無線射頻實驗室，不同於同業耕興（代碼 6146）專攻通訊消費性電子『志願性檢測』，東研信超偏重『強制性/安全性檢測』上、占營收比重超過 9 成，主力客戶除全球前三大筆記型電腦與中國大陸手機品牌廠之外，還有工業控制產業與網路通訊客戶。為增加動能，子公司「電測認證」的林口龜山實驗室將主攻汽車電子、軌道交通、船舶、大型伺服器的電性測試；母公司東研信超再擴增既有汐止廠與內湖廠之外第 3 座北部實驗室、預計 2024 年底帶來新動能。

  悠遊卡公司（代碼 6035）藉著「一卡一付」的『超級悠遊卡』與『悠遊付 APP』加快往數位化的電子錢包方向發展。 2023 年開始擬借重政策生態圈、金融生態圈與旅程生態圈等新業務，像是地方政府推出新的福利卡綁定，還有從實體金融信用聯名卡改為線上服務。『虛擬』方面，悠遊付 APP 朝提供 MAAS（交通行動服務）規劃，『實體』方面，悠遊卡跨出海外至日本沖繩後的跨境與微金融服務，加上已上市的「超級悠遊卡」也會帶動新一波縣市政府的實體社福卡升級潮。

  晶技（代碼 3042）車用貢獻營收比重已由 2021 年 7%，今年上半年上升至 13.4% ，車用產品營收年增率倍增。日本石英元件同業在車用市場佔有率達 5 成保持領先。晶技企圖心強烈，宣布對旗下專攻電動車與智能車晶創科技(寧波)資本支出 7 餘億元，晶創月產能可由目前 55KK 拉高至 2023 年下半年 100KK ，預計 2024 年後再擴至 200KK，助晶技 2025 年前挑戰日本同業在車用石英元件市場領導地位。

  創為精密（AMT；代碼 6899）是專注在工控與醫療特定應用領域的觸控面板服務廠。因人機介面（HMI）系統公司工控研發皆為電阻式，電阻式觸控面板貢獻度達 7 成。創為鎖定利基市場，為客戶解決觸控控制器差異化帶來的競爭優勢，讓創為廿多年來贏得德國、台灣、美國、法國領先工業電腦廠與人機介面廠商客戶。展望未來，擬透過觸控系統整合廠去接洽 EV 電動車應用市場。